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本文为 沪深汇 原创
事出反常必有妖,8个交易日翻倍的上峰水泥到底神马鬼。沪深君今天就来复盘一下。
概况:总股本8.14亿股,原名ST铜城。2013年,上峰控股、铜陵有色、浙江富润持有的上峰建材100%股权估值22亿元,注入ST铜城,改名上峰水泥,主营水泥。
财务:2014年营收27亿,净利润3.7亿;2015年营收20亿,净利润6118万元;2016年前三季度营收16.8亿,净利润4800万。呈逐年下滑,盈利能力疲软。
环比:同行业的华新水泥、海螺水泥、福建水泥近期都没行情。所以,上峰水泥绝对是妖。
资本运作线:
2016年5月6日,上峰控股、南方水泥、铜陵有色、浙江富润,持有的5.98亿股解禁。占到总股本的73.51%。大利空。
2016年6月14日,宣布每股派现3分钱,总计派现不到3000万元。不算实质利好。
2016年6月15日,上峰控股共持有2.56亿股,其中2.45亿股被质押,占总股本的.95.51%。筹码锁定。
2016年7月26日,宣布筹划收购控股股东所持浙江上峰房地产有限公司,被收购的上峰地产净资产3.62亿元,评估值7.95亿元。收购原因:实现产业链延伸,加强主业水泥产品与下游终端房地产行业的协同效应。水泥+房产=全产业链,感觉纯属扯蛋。
2016年9月12日,上峰控股增持558万股,增持价6.78元,耗资3791万元。
9月13日,上峰控股增持30.98万股,增持价6.92元,耗资214万元。
从资本运作线来看,并无大的利好和资本运作。
行情时间线:
2016年5月6日,大批解禁日,上峰水泥当天跌停,然后持续跳水,7个交易日,由6.68元跌至5.38元。
2016年7月4日至7月21日,股价主升浪,由最低5.76涨至最高9.30元。
2016年7月25日,跌停,收购房地产公司的消息公告出来后连续下跌,进入长期调整。
2016年11月25日,毫无预兆的放量涨停,此后连续长阳或涨停,由7.41涨至15.04元。
关键点:
浙江富润,12月5日以大宗交易减持300万股,12月12日以大宗交易减持500万股。
南方水泥,12月14,以大宗交易减持2000万股。
分析:
在7月和12月两次成妖的背景下,上峰水泥并无实质性的利好推动,最大优势不过是沾上了一带一路概念。
四家股东解禁的5.98亿股限售股,当初估值约22亿元,算成成本是3.67元每股。解禁后一直没减持;7月份第一轮涨至9块钱以上时仍未减持。到12月份才开始减持。说明,减持计划一直很明确,前期再大的涨幅诱惑也不动。
在当前上峰水泥每日成交量达到9000万股的背景下,浙江富润与南方水泥的减持,都没有走正常卖出,而是走的大宗交易。抵挡住了在二级市场大甩卖的诱惑。说明这几方纪律性极高,不想干扰现有股价走势。否则,几亿的解禁股,瞬间就能把行情打掉。
大宗交易从300万股到500万股,再到2000万股,足以说明,南方水泥和浙江富润2.48亿股的限售股减持需求摆在眼前,接下来减持量会越来越大,不排除会直接从二级市场减持。
上峰水泥总股本8.14亿股,看似盘面大,前十大股东合计持有6.29亿股,占到总股本的77%。此外散筹不到2亿股。大股东上峰控股的2.62亿股基本已抵押。剩余筹码极度集中。
结论:
上峰水泥今年5月6日的那一轮跌停和暴跌,是散户的自我恐吓和踩踏。
南方水泥、浙江富润等解禁股东,事前有严格的减持计划。
在近期外部游资疯狂拉升时,解禁股东或与其有配合协议,极为谨慎的走了大宗交易渠道。
这一波行情,实际是游资炒作和股东解禁需要共同催生的结果。后续有发展走到证监立案侦察的可能。
这几天南方水泥和浙江富润的2.2亿股应该继续高位派发,之后就是一地鸡毛。
近6亿的解禁股在眼前,居然敢逆势狂拉,不是有逆天的勇气,就是有逆天的套路。
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